一个泪痕剑诞生带着不祥预兆命运,注定它杀害铸剑师萧大师（刘丹）之子萧大师，虽知天命难为，但爱子情切，忍痛将儿子送去专营镖局，司马世家自己则携剑隐居。

十数年后，其子司马超群长大成人，娶妻吴婉（杨盼盼）,并成为镖局总堂主。但却事事受到谋事卓东来（刘兆铭）制肘。司马镖局与雄狮堂江湖上各霸一方，卓东来欲吞并雄狮堂，遂派蝶舞（刘嘉玲）往雄狮堂作卧底。萧大师临终时命徒儿小高（苗侨伟）下山保护司马超群，因此而遇到蝶舞对其顷慕不已，卓东来来野心勃勃，与司马超群个性截然不同，对司马超群渐生杀机，小高受命保护司马超群，与卓东来势不两立。此时一老者出现说出司马超群之身世；另方面为铲除司马超群，来制服小高，欲以取代司马超群。